Dans un développement majeur pour le déploiement de monnaies numériques de la banque centrale (CBDC) du monde entier, l’Autorité monétaire de Hong Kong (HKMA) a annoncé la lancement d’un programme pilote e-HKD jeudi, détaillant les multiples cas d’utilisation potentiels de la monnaie numérique dans les paiements et les dépôts tokenisés.
Un certain nombre de grands noms des secteurs de la finance, du paiement et de la technologie participeront au projet pilote e-HKD (dollar électronique de Hong Kong) en tant qu’opérationnel les partenaires. Il s’agit notamment de la Bank of China, de la China Construction Bank, de la Banque industrielle et commerciale de Chine, de la HSBC et de la Standard Chartered Bank.
“Bien que la HKMA n’ait pas encore pris de décision sur l’opportunité et le moment d’introduire e-HKD, nous sommes ravis de lancer le programme pilote e-HKD”, a déclaré Eddie Yue, directeur général de la HKMA, dans un jeudi. déclaration suite au lancement.
Yue a ajouté que les collaborations avec les principaux acteurs de l’industrie par le biais du projet pilote pourraient être utiles pour “optimiser notre préparation à un potentiel e-HKD”.
Alipay d’Ant Group, l’une des principales applications de paiement en Chine, testera également les cas d’utilisation de paiement programmables de l’e-HKD via son unité de Hong Kong. Les autres participants incluent Ripple Labs, Visa et Mastercard.
Le programme pilote explorera les cas d’utilisation d’e-HKD dans six catégories : paiements à part entière, paiements programmables, paiements hors ligne, dépôts tokenisés, règlement de transactions Web3 et règlement d’actifs tokenisés.
Le projet pilote intervient après que la HKMA, la banque centrale de facto de Hong Kong, a publié un papier blanc en octobre pour explorer la faisabilité d’une CBDC de détail.
Sur le continent chinois voisin, la Banque populaire de Chine a activement testé le soi-disant e-CNY, qui est largement considérée comme la CBDC la plus avancée au monde. En janvier 2022, la banque centrale chinoise lancé une version pilote de l’application e-CNY pour une utilisation commerciale dans les régions d’essai.
La HKMA s’est également engagée à former un «groupe d’experts CBDC» composé d’universitaires et d’experts de l’industrie pour examiner les questions politiques et techniques telles que la protection de la vie privée, la cybersécurité et l’interopérabilité.
Piloter une CBDC placerait Hong Kong dans une position de « premier sur le marché » avec de nombreux avantages, a déclaré Stanley Chao, directeur général de la société américaine de stratégie commerciale All In Consulting. Forkast par email.
Chao a déclaré que le processus de transition consistant à adopter une CBDC créerait des obstacles pour les consommateurs, les détaillants et les banques, “donc être en mesure de résoudre ces problèmes en premier créera de gros avantages et les poussera à des années-lumière d’avance sur les pays encore en cours de vérification”.
Liaison e-CNY possible ?
Lors d’une consultation en septembre papier, la HKMA a déclaré qu’elle étudierait un lien et une interopérabilité potentiels entre l’e-CNY et l’e-HKD. Ce lien pourrait « changer la donne », a déclaré Chao.
“Un processus aussi transparent sans aucune banque ni commission impliquée créera, je pense, des millions de transactions transfrontalières supplémentaires au point qu’il pourrait stimuler l’économie de Hong Kong”, a déclaré Chao. Il a ajouté que cela mettrait la pression sur d’autres banques centrales de la région, telles que celles de Singapour, de Thaïlande et de Malaisie, pour qu’elles travaillent avec Pékin pour lier les devises, car on pourrait craindre de passer à côté.
Charles d’Haussy, directeur général de la Fondation dYdX, a déclaré que l’e-HKD aura probablement du mal à gagner du terrain auprès des habitants de Hong Kong, mais “ce sera une évidence pour les visiteurs du continent qui pourraient profiter d’un système automatique [conversions] dans leurs portefeuilles numériques de e-CNY à e-HKD.
La pandémie de Covid-19 avait auparavant mis un frein aux expérimentations du e-HKD dans le Région de la Grande Baie – qui relie Hong Kong, Macao et la province du Guangdong – a déclaré d’Haussy, qui a travaillé avec HKMA et plusieurs autres banques centrales sur des projets CBDC dans ses rôles précédents chez ConsenSys, un développeur de logiciels Ethereum.
«Avec Covid derrière nous, les expériences peuvent redémarrer à toute vapeur et sont amplifiées par les récentes réglementations de soutien sur les actifs numériques mises à jour à Hong Kong », a ajouté d’Haussy.
Implications mondiales
Une CBDC traqueur publié par le groupe de réflexion américain Atlantic Council a montré que 18 des pays du Groupe des 20 sont à un stade avancé de développement des CBDC. Parmi ceux-ci, sept pays mènent déjà leurs propres programmes pilotes.
“La vitesse à laquelle HKMA évolue est non seulement surprenante, mais met en garde les autres banques centrales, en particulier les États-Unis”, a déclaré Chao de All In Consulting.
La secrétaire au Trésor américaine Janet Yellen et le président de la Réserve fédérale Jerome Powell ont exprimé l’intérêt du gouvernement américain à développer un dollar numérique. En mars 2022, le président américain Joe Biden a signé un décret exécutif qui rendait urgente la recherche et le développement d’une CBDC potentielle.
“La rapidité de la HKMA ainsi que les grands progrès que Pékin a réalisés pour introduire le RMB en tant que monnaie de réserve transfrontalière doivent permettre à Powell d’accélérer le déploiement du dollar numérique”, a ajouté Chao.
Pendant ce temps, la HKMA travaille sur un projet CBDC transfrontalier baptisé mBridge en collaboration avec la Banque des règlements internationaux et les banques centrales de Thaïlande, de Chine et des Émirats arabes unis.
La HKMA a dit en octobre que le projet mBridge avait exécuté avec succès des transactions transfrontalières en valeur réelle impliquant quatre devises et 20 participants de banques commerciales dans quatre juridictions.